Капитализация вклада: ежемесячная и ежеквартальная

Капитализация — это порядок начисления, при котором проценты за очередной период не выплачиваются отдельно, а присоединяются к сумме вклада. С этого момента они становятся частью тела вклада и в следующих периодах сами участвуют в начислении. Механика простая: одна и та же сумма остаётся в обороте дольше и приносит больше.

Различать нужно две вещи: начисление процентов и способ их получения. Начисление определяет, как считается доход за период; способ получения определяет, куда попадают деньги — на счёт или обратно на вклад. Капитализация относится ко второму.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

На практике встречаются три основные схемы: ежемесячная, ежеквартальная и присоединение в конце срока. Реже встречается ежегодная — она же фактически совпадает с годовым присоединением при сроке в год. Выбор между ними не меняет ставку договора, но меняет число периодов, за которые проценты успевают «поработать» внутри срока.

Ежемесячная схема даёт двенадцать присоединений за год, ежеквартальная — четыре, схема «в конце срока» — одно. Чем больше присоединений, тем раньше проценты входят в тело вклада и тем дольше работают под ставкой.

Источники: Глава 44 ГК РФ о банковском вкладе, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Разница между схемами невелика, но она накапливается. Проценты, присоединённые в первый месяц, работают под ставкой одиннадцать месяцев; присоединённые в последний месяц не работают вовсе. Поэтому при прочих равных итог растёт вместе с числом присоединений.

Разница между ежемесячной и ежеквартальной схемами меньше, чем между любой из них и схемой «в конце срока». Если сравнивать капитализацию с выплатой на счёт, разрыв становится ощутимым на длинных горизонтах.

Практический вывод: периодичность стоит учитывать в связке со сроком и суммой. Ниже — условный расчёт; конкретные условия определяются договором.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Ниже — расчёт с объявленными исходными данными: сумма 300 000 рублей, ставка 12% годовых, срок 12 месяцев, без учёта налога и без пополнения. Схема A — присоединение в конце срока, схема B — ежеквартальное, схема C — ежемесячное. Расчёт приведён, чтобы показать порядок величины разницы, а не чтобы сравнить предложения банков.

Разница между крайними схемами здесь — порядка полутора процентов от начисленных процентов. На большей сумме или сроке разрыв растёт вместе с числом периодов реинвестирования. Расчёт условный: налог с процентов не вычтен, ставка задана для иллюстрации порядка, конкретные ставки задаются договором.

Источники: Расчёт выполнен по формуле сложного процента на объявленных условных данных; описание порядка начисления — Статья 838 ГК РФ, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Это развилка, которую проходят почти все. При капитализации проценты остаются в игре; при выплате на счёт они доступны сразу, но больше не участвуют в начислении. Ни один режим не «лучше» — они решают разные задачи.

Накопление обычно выигрывает от капитализации: цель состоит в росте суммы, и проценты, остающиеся под ставкой, работают именно на эту цель. Регулярный расход — наоборот: если проценты нужно получать и тратить, то выплата на счёт убирает вопрос «что делать с деньгами в конце периода». На одном вкладе режим задан договором.

Источники: Глава 44 ГК РФ о банковском вкладе, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Договор — единственный источник, которому стоит доверять. В нём фиксируются периодичность начисления, способ выплаты или присоединения, ставка на каждый период, порядок пополнения и снятия, а также последствия досрочного расторжения.

Отдельно стоит найти в договоре оговорки о периодичности: иногда банк указывает базовую ежемесячную схему и отдельно оговаривает условия на конец срока. Такая конструкция не редкость, и она меняет итог заметнее, чем разница между соседними периодичностями. Прочитать этот пункт стоит до открытия, а не после.

Там же полезно посмотреть, как начисляются проценты на пополнение: с какого дня новая сумма участвует в начислении и по какой ставке. Это отдельный расчёт, и его тоже нет в рекламном описании продукта.

Источники: Глава 44 ГК РФ о банковском вкладе, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Пополняемый вклад с капитализацией — это две характеристики, которые часто путают. Пополнение увеличивает тело вклада, капитализация добавляет к телу ещё и проценты. Вместе они дают эффект, который не получить, если одно из двух отсутствует.

Логика выбора простая: если деньги будут добавляться, а срок большой, пополнение с капитализацией обычно оправдывает более скромную ставку по сравнению с вкладом без пополнения. Если пополнений не планируется, переплачивать за гибкость незачем. Поэтому сначала стоит ответить на вопрос «буду ли я добавлять», и только потом — выбирать продукт.

Ограничения задаются договором: минимальная сумма пополнения, предельная сумма за период и срок, до которого пополнение возможно.

Источники: Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности», консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Самое частое недопонимание: считается ли потеря при досрочном расторжении только за текущий период или за весь срок. Ответ зависит от договора. Часть продуктов пересчитывает всю начисленную сумму по ставке до востребования, часть — только неуложенные проценты, часть оговаривает компенсацию отдельно.

С капитализацией это важнее, потому что присоединённые проценты уже стали частью тела вклада и стоят в пересчёте наравне с исходной суммой. Отсюда и ощущение, что выход обходится дороже. Прочитать соответствующий раздел договора стоит заранее.

Источники: Статья 837 ГК РФ о видах вкладов, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Доход в виде процентов по вкладам может облагаться налогом на доходы физических лиц. Считается налог с дохода, а не с тела вклада, и конкретные параметры расчёта определяются законом и могут меняться, поэтому в тексте они не приводятся как фиксированные числа.

Капитализация увеличивает будущий доход, но не меняет принцип: налоговая база формируется из процентов. Практическое следствие — итог, который вы получите, окажется немного меньше расчётного из-за налога. Планировать разумнее по величине «до налога» и учитывать, что расчётная таблица из условий продукта этого не показывает.

Источники: Налоговый кодекс Российской Федерации, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Система обязательного страхования вкладов защищает средства вкладчиков в пределах суммы, установленной законом. Правовая основа — Федеральный закон № 177-ФЗ. Размер возмещения устанавливается законом и может меняться, поэтому здесь он не приводится как цифра: актуальное значение уместно уточнять в банке и у агентства по страхованию вкладов.

Режим начисления на страхование не влияет. Вклады в одном банке суммируются, и если сумма превышает установленный предел, часть средств оказывается вне возмещения при неблагоприятном сценарии. Распределение между несколькими банками не увеличивает доход, но меняет структуру риска.

Источники: Федеральный закон № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Первая ошибка — выбирать вклад только по капитализации, забыв про срок и доступ. Вторая — считать, что присоединение процентов делает вклад ликвидным: оно не отменяет ограничения по снятию. Третья — открывать длинный вклад с капитализацией, не оставив ликвидной части на случай срочной потребности. Четвёртая — планировать итог по расчёту «до налога» и удивляться реальной сумме.

Все четыре ошибки относятся к типовой ситуации, когда решение принимается под влиянием рекламы. Механика проще: сначала цель и горизонт, потом режим начисления, и только затем — конкретное предложение. Тогда выбор остаётся воспроизводимым.

Источники: Глава 44 ГК РФ о банковском вкладе, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Короткий список проверок, который стоит пройти до подписания договора. Он занимает меньше времени, чем чтение новостей о ставках, и даёт больше определённости.

Источники: Статья 837 ГК РФ о видах вкладов, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Капитализация процентов по вкладу — это способ начисления, при котором проценты возвращаются в тело вклада и работают дальше. Чем чаще присоединение, тем дольше сумма в обороте, и тем заметнее эффект на длинных горизонтах и крупных суммах.

Первое правило: выбирать режим начисления после того, как определены срок и сумма. Второе: капитализация не делает вклад ликвидным и не отменяет последствий досрочного расторжения. Третье: планировать итог с учётом налога, а условия читать в договоре, а не в рекламном описании. При таком порядке капитализация остаётся понятным инструментом внутри структуры сбережений.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06; Банк России, cbr.ru, дата обращения 2026-10-06.

Капитализацию удобно считать по формуле сложного процента: S = P × (1 + r / n) в степени n × t. Здесь S — предполагаемый остаток в конце срока, P — первоначальная сумма вклада, r — годовая ставка в долях, n — число присоединений процентов за год, t — срок в годах. Формула описывает режим без пополнений, снятий и налога, поэтому она даёт оценку порядка величины, а не выписку по счёту.

Ключевой параметр — n: он же периодичность капитализации. При ежемесячной схеме n равно 12, при ежеквартальной — 4, при присоединении раз в год — 1. Все остальные параметры задаются договором и суммой, а n определяет только режим начисления.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

В договоре указывается годовая ставка — номинальная. Она считается от первоначальной суммы и не показывает, что происходит с присоединёнными процентами. Эффективная доходность — та, которую вкладчик получает фактически, со всеми периодами реинвестирования. Она выше номинальной, кроме режима с единственным присоединением в конце срока.

Разница выражается в долях процента, но именно из-за неё «процент от суммы» не совпадает с суммой в выписке. В рекламе и договоре эффективная ставка указывается не всегда, поэтому её имеет смысл посчитать самостоятельно по параметрам выбранного продукта.

Числа условные и приведены для порядка величины; порядок роста сохраняется при любых условных значениях.

Источники: Банк России, cbr.ru, дата обращения 2026-10-06; Официальный интернет-портал правовой информации, официальный сайт, дата обращения 2026-10-06.

Режим с присоединением процентов один раз в конце срока — самая простая конструкция. Проценты начисляются по тем же правилам, что и при других схемах, но остаются отдельной суммой до окончания срока и только потом присоединяются к телу вклада либо выплачиваются вместе с ним.

Практическое следствие: тело вклада в течение срока не меняется. Пересчёт при досрочном расторжении касается одной суммы процентов, а не цепочки промежуточных присоединений, поэтому условия выхода получаются прозрачнее. Обратная сторона — упущенный доход: проценты, которые могли бы работать внутри срока, до конца срока этого не делают.

Источники: Статья 837 ГК РФ о видах вкладов, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Ежемесячная схема не означает, что проценты появляются на вкладе любого числа. Банк фиксирует в договоре дату присоединения — чаще последний рабочий день месяца или фиксированное число. При этом проценты начисляются ежедневно на остаток, а капитализация происходит только в назначенную дату: до этого момента начисленный доход виден в выписке отдельной строкой.

Отсюда типовые наблюдения: в выписке дата «проценты начислены» отличается от даты «проценты присоединены», а если вклад открыт в конце месяца, первое присоединение может произойти уже в следующем. Это норма режима, а не ошибка банка: доход просто ещё не перешёл в тело вклада.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Ежеквартальное присоединение — компромисс между доходностью и эксплуатацией. Банку проще строить внутренний учёт и отчётность по квартальным периодам, а разница с ежемесячной схемой для вкладчика составляет доли процента: присоединений четыре, а не двенадцать.

Для коротких вкладов — до полугода — разница между схемами укладывается в погрешность округления выписки. Она становится заметной на больших суммах и длинных сроках, где каждый квартал добавляет лишний период реинвестирования. Именно поэтому на длинном горизонте выбор в пользу более частого присоединения выглядит обоснованнее.

Источники: Глава 44 ГК РФ о банковском вкладе, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Начисление и капитализация — разные процессы. Проценты начисляются ежедневно на остаток: остаток × ставка × число дней / 365 или / 366 в високосном году. Присоединение происходит реже — по условию договора: раз в месяц, раз в квартал или один раз в конце срока.

Из формулы видно, почему итог зависит от календаря. Короткий первый месяц после открытия даёт меньший доход, а високосный год добавляет день начисления. Делитель года — в договоре: часть банков считает по фактическому числу дней, часть принимает год за 365 дней.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06; Официальный интернет-портал правовой информации, официальный сайт, дата обращения 2026-10-06.

Многие вклады автоматически продлеваются на тот же срок. Если договор такое допускает, это происходит без заявления вкладчика: режим начисления продолжает действовать, а ставка на новый период устанавливается заново по текущим условиям банка. Ранее присоединённые проценты при этом становятся частью новой суммы вклада.

Практическое следствие: автопролонгация — не пассивное событие. Вклад продолжает зарабатывать по новой ставке, но условия могли измениться: периодичность, минимальный остаток, порядок досрочного возврата. Поэтому дату окончания срока стоит внести в календарь и заранее решить — оставить, изменить или закрыть.

Источники: Статья 837 ГК РФ о видах вкладов, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Досрочное закрытие вклада с капитализацией устроено просто. Банк берёт фактический срок обращения, пересчитывает проценты по условию, предусмотренному для досрочного возврата, и возвращает остаток вместе с пересчитанной суммой; итог обычно ниже расчёта «до конца срока».

Важная деталь: присоединённые проценты уже находятся в теле вклада и стоят в перерасчёте наравне с исходной суммой. Поэтому ошибкой будет считать потерю только за текущий период — в зависимости от условий она может относиться ко всему сроку обращения.

Источники: Статья 837 ГК РФ о видах вкладов, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Номинальная доходность показывает прирост суммы; реальная — прирост покупательной способности. Точная связь выражается отношением (1 + доходность) к (1 + инфляция) минус единица, а приближение в виде «эффективная ставка минус инфляция» работает в бытовых оценках.

Условный пример: эффективная ставка 12,7% и условная инфляция 4,5% дают реальную доходность порядка 7,8%. Значение инфляции здесь — параметр сценария, а не факт: текущие данные публикует Банк России, и планировать разумно уже по ним, а не по числу из примера.

Источники: Банк России, cbr.ru, дата обращения 2026-10-06.

Проверка занимает две минуты и заменяет доверие к расчёту из рекламы. Берётся остаток на начало периода, умножается на ставку и на число дней периода, делится на 365 — получается примерная сумма процентов. Сильное расхождение с выпиской — повод уточнить режим начисления в договоре.

Вторая проверка — даты. В выписке видны строки «проценты начислены» и «проценты присоединены»; их соответствие условиям договора подтверждает, что капитализация работает. Если проценты облагаются налогом, отдельная строка показывает удержанную сумму — именно она объясняет разницу между расчётом и поступлением на счёт.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Капитализация — не универсальный выигрыш, а режим под конкретную задачу. Если деньги нужны регулярно, эффект реинвестирования съедается необходимостью досрочного выхода. Если срок короткий, присоединения просто не успевают накопиться. Если вклад — единственная ликвидная часть сбережений, каждое присоединение увеличивает сумму, попадающую под риск пересчёта при выходе.

В таких случаях проще выбирать по другим признакам: ставке, удобству досрочного возврата, порядку выплат. Капитализация имеет смысл, когда горизонт длинный, сумма не нужна до конца срока, а цель — именно накопление.

Источники: Глава 44 ГК РФ о банковском вкладе, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Разница между ежемесячной схемой и присоединением в конце срока растёт вместе с числом периодов реинвестирования. На небольшой сумме и коротком сроке она в пределах шума выписки; на длинном сроке и крупной сумме превращается в ощутимую часть дохода.

Ниже — условный расчёт по объявленным исходным данным: ставка 12% годовых, срок 1 и 3 года, без налога и без пополнения. В таблице — сравнение дохода по режиму «в конце срока» и по режиму с ежемесячным присоединением.

Числа условные. Именно поэтому периодичность стоит выбирать после того, как определены сумма и срок, а не до.

Источники: Статья 838 ГК РФ о процентах на вклад, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Капитализация процентов — это начисление процентов на проценты. Формула: S = P × (1 + r/n)^(n×t), где P — начальная сумма, r — годовая ставка, n — количество периодов капитализации в год, t — срок в годах.

Пример: вклад 100 000 ₽ под 12% годовых с ежемесячной капитализацией на 1 год. Эффективная ставка составит (1 + 0,12/12)^12 − 1 ≈ 12,68%. Без капитализации — ровно 12%. Разница 0,68 п.п. — это доход от реинвестирования процентов.

Чем чаще капитализация, тем выше эффективная ставка. Ежедневная капитализация даёт максимальный эффект, но разница с ежемесячной обычно не превышает 0,1–0,2 п.п.

Источник: Статья 838 ГК РФ, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Ежемесячная капитализация — самый распространённый тип. Проценты начисляются на вклад каждый месяц и прибавляются к телу вклада.

Плюсы: высокая эффективная ставка, предсказуемый доход, простота расчёта. Минусы: при досрочном закрытии банк может пересчитать проценты по ставке довостребования, что съест выгоду от капитализации.

Ежемесячная капитализация выгодна, если вы планируете держать вклад до конца срока. При досрочном закрытии разница с выплатой процентов на счёт может быть минимальной или отрицательной.

Источник: Указание Банка России № 3733-У, дата обращения 2026-10-06.

Ежеквартальная капитализация — промежуточный вариант между ежемесячной и капитализацией в конце срока. Проценты начисляются раз в 3 месяца.

Эффективная ставка при 12% годовых: (1 + 0,12/4)^4 − 1 ≈ 12,55%. Это меньше, чем при ежемесячной (12,68%), но больше, чем при выплате в конце срока (12%).

Ежеквартальная капитализация подходит, если банк предлагает более высокую номинальную ставку за этот тип. Сравнивайте эффективную ставку, а не номинальную.

Источник: Статья 838 ГК РФ, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

При капитализации в конце срока проценты выплачиваются единовременно по истечении срока вклада. Эффективная ставка равна номинальной.

Этот тип выгоден, если: банк предлагает более высокую номинальную ставку по сравнению с вкладами с ежемесячной капитализацией; вам не нужен регулярный доход от процентов; вы уверены, что не закроете вклад досрочно.

При досрочном закрытии проценты обычно пересчитываются по ставке довостребования (0,01–1% годовых), поэтому выгода минимальна.

Источник: Указание Банка России № 3733-У, дата обращения 2026-10-06.

Сравним эффективную ставку при номинальной 12% годовых на срок 1 год:

Разница между ежемесячной и ежедневной капитализацией — всего 0,07 п.п. Между ежемесячной и в конце срока — 0,68 п.п. На сумме 100 000 ₽ это 680 ₽ дополнительного дохода за год.

Источник: Расчёт по формуле сложного процента, дата обращения 2026-10-06.

С 2021 года налог на доходы физических лиц применяется к процентам по вкладам, превышающим необлагаемый минимум. Минимум рассчитывается как 1 000 000 ₽ × ключевая ставка ЦБ РФ на 1 января года.

При ключевой ставке 16% минимум составляет 160 000 ₽. Если проценты за год не превышают эту сумму, налог не начисляется. При превышении — 13% с суммы превышения.

Пример: вклад 30 млн ₽ под 16% годовых даст 4,8 млн ₽ процентов. Налог: 13% × (4 800 000 − 160 000) = 603 200 ₽. Реальная доходность снизится до 13,99%.

Источник: Статья 214.2 НК РФ, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

При досрочном закрытии вклада с капитализацией банк пересчитывает проценты по ставке довостребования (обычно 0,01–1% годовых). Это означает, что вся выгода от капитализации теряется.

Пример: вклад 100 000 ₽ под 12% с ежемесячной капитализацией на 12 месяцев. Если закрыть через 6 месяцев, банк пересчитает проценты по ставке 0,1% годовых вместо 12%. Вы получите вместо ~6 150 ₽ процентов всего ~50 ₽.

Некоторые банки предлагают частичное досрочное снятие с сохранением ставки на остаток. Уточняйте условия в договоре.

Источник: Указание Банка России № 3733-У, дата обращения 2026-10-06.

Автопролонгация — это автоматическое продление вклада по истечении срока на тех же или новых условиях. Если в договоре предусмотрена автопролонгация, банк продлит вклад без вашего участия.

Важно: при автопролонгации ставка может измениться — банк применяет ставку, действующую на дату продления. Если ставка снизилась, вы получите меньше дохода.

Чтобы избежать неожиданностей: проверьте условия автопролонгации в договоре; за несколько дней до окончания срока уточните текущую ставку; при необходимости закройте вклад и откройте новый на более выгодных условиях.

Источник: Статья 837 ГК РФ, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Номинальная доходность вклада с капитализацией может выглядеть привлекательно, но важно учитывать инфляцию. Реальная доходность = номинальная ставка − инфляция.

Пример: вклад под 12% годовых с ежемесячной капитализацией даёт эффективную ставку 12,68%. При инфляции 7% реальная доходность составит ~5,68%. При инфляции 15% реальная доходность будет отрицательной (−2,32%).

Капитализация увеличивает номинальную доходность, но не защищает от инфляции. Для сохранения покупательной способности средств ищите вклады с эффективной ставкой выше текущей инфляции.

Источник: Данные Росстата об инфляции, дата обращения 2026-10-06.

Перед подписанием договора проверьте следующие пункты:

1. Тип капитализации: ежемесячная, ежеквартальная, в конце срока. Указан ли он явно?
2. Периодичность начисления: как часто проценты прибавляются к телу вклада.
3. Эффективная ставка: указана ли она в договоре или только номинальная?
4. Условия досрочного закрытия: пересчитываются ли проценты по ставке довостребования?
5. Автопролонгация: предусмотрена ли и по какой ставке?
6. Налог: превышают ли проценты необлагаемый минимум?

Если какой-то пункт не указан — запросите у банка письменное разъяснение до подписания.

Источник: Статья 837 ГК РФ, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Ошибка 1: выбор капитализации без учёта срока. На коротких сроках (до 3 месяцев) разница между типами минимальна — проценты едва успевают накопиться.

Ошибка 2: игнорирование условий досрочного закрытия. Если вы можете понадобить деньги раньше срока, капитализация не принесёт выгоды — банк пересчитает по ставке довостребования.

Ошибка 3: сравнение номинальных ставок вместо эффективных. Вклад с ежемесячной капитализацией под 11% может быть выгоднее вклада с выплатой в конце срока под 12%.

Ошибка 4: игнорирование налога. На крупных суммах налог на проценты может съесть всю выгоду от капитализации.

Источник: Статья 214.2 НК РФ, консультантплюс, дата обращения 2026-10-06.

Капитализация не выгодна в следующих случаях:

1. Короткий срок (до 1 месяца): разница между типами начисления минимальна.
2. Высокая вероятность досрочного закрытия: банк пересчитает проценты по ставке довостребования.
3. Низкая ставка: при ставке ниже 5% эффект от капитализации незначителен.
4. Необходимость регулярного дохода: если проценты нужны для текущих расходов, выбирайте выплату на счёт.
5. Крупная сумма с налогом: налог может превысить выгоду от капитализации.

Источник: Указание Банка России № 3733-У, дата обращения 2026-10-06.

Разбор опирается на нормы, задающие рамку банковского вклада и порядок начисления процентов. Отношения по договору банковского вклада описаны по главе 44 Гражданского кодекса Российской Федерации; виды вкладов и порядок начисления процентов — по статьям 837 и 838 ГК РФ. Обязательное страхование вкладов приводится по Федеральному закону № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Налоговая рамка — по Налоговому кодексу Российской Федерации в действующей редакции. Публичные ориентиры по ставкам и статистике банковского сектора даются по материалам Банка России на cbr.ru. Тексты сверены по публикациям consultant.ru, дата обращения 2026-10-06. Конкретные ставки в тексте не приводятся, поскольку они меняются; иллюстративные расчёты выполнены по условным исходным данным, объявленным в самом материале, и не описывают продукты какого-либо банка.

Материал идёт от механики к решению. Сначала разбирается, что именно означает капитализация и как проценты присоединяются к телу вклада. Затем сравниваются четыре периодичности — ежемесячная, ежеквартальная, ежегодная и капитализация в конце срока — и объясняется, почему разница между ними зависит от суммы и горизонта. Отдельный блок посвящён противопоставлению капитализации и выплаты на счёт, а также договорным ограничениям: пополнению, снятию и досрочному расторжению. Далее разобраны налоговая рамка, страхование средств и практические ошибки при выборе режима. В финале — условный расчёт на прозрачных исходных данных и чек-лист. Таблицы собирают сравнения; числа условны и не описывают продукты конкретных банков.

Капитализация — это не отдельный продукт, а режим начисления внутри уже выбранного вклада. Поэтому вопрос «что выгоднее» нельзя решать без ответа на три более ранних: какой срок, какая сумма и нужны ли деньги внутри срока. Чем длиннее горизонт и чем больше сумма, тем заметнее эффект от частого присоединения; чем ближе предполагаемая дата, когда понадобятся деньги, тем дороже обходится досрочный выход из вклада с капитализацией. Поэтому капитализация — не повод откладывать деньги навсегда, а инструмент внутри уже принятой структуры сбережений.